Staatsobligaties
Een staatsobligatie is een obligatie die door een land of een overheidsinstantie wordt uitgegeven. Als belegger kunt u obligaties van de overheid kopen. Zolang uw geld is uitgeleend, ontvangt u (coupon)rente en na het verstrijken van de looptijd ontvangt u het geleende bedrag terug. Staatsobligaties staan bekend als een relatief veilige beleggingsvorm, maar zoals bij iedere vorm van beleggen zijn er risico’s aan verbonden.
Wat zijn staatsobligaties?
In grote lijnen zijn staatsobligaties niet anders dan andere obligaties. Als u een staatsobligatie koopt, dan leent u geld uit aan de overheid voor een bepaalde, vooraf afgesproken tijd. In ruil daarvoor ontvangt u van de overheid couponrente. Dit is een vast percentage over het geleende geld dat u per periode ontvangt totdat de looptijd voorbij is. Het Nederlandse ministerie van Financiën geeft een aantal keer per jaar Nederlandse staatsobligaties uit, maar ook in andere landen kunt u staatsobligaties kopen. In de Verenigde Staten heten door de overheid uitgegeven obligaties Treasuries en in het Verenigd Koninkrijk staan ze bekend als gilts.
- Vervaldatum: bij het kopen van een obligatie spreekt u een looptijd af: de tijd waarin u de lening aan de overheidsinstantie verstrekt. Na afloop van die looptijd krijgt u het geleende geld terug. U heeft hier recht op op de vervaldatum.
- Nominale waarde: dit is de hoofdsom van een obligatie, dus het bedrag dat u heeft uitgeleend en wat u op de vervaldatum uitbetaald krijgt. De couponrente valt hierbuiten.
- Beurskoers: in theorie is de uitgiftekoers gelijk aan de nominale waarde van de obligatie, omdat dit het volledige bedrag van de lening is. In de praktijk schommelt de beurskoers nadat de obligatie is uitgegeven. Hier zijn meerdere factoren de oorzaak van. De actuele waarde van een obligatie is hierdoor meestal niet gelijk aan de nominale waarde.
- Couponrente: de couponrente van een obligatie is de waarde van de couponbetalingen. Die wordt uitgedrukt als percentage van de nominale waarde van de obligatie. Stel dat de nominale waarde van een obligatie € 1000 is en de jaarlijkse couponrente is 4%, dan ontvangt de obligatiehouder € 40 per jaar aan coupon.
- Coupondatum: dit is de datum waarop de obligatie-uitgever verplicht is om de couponrente uit te betalen aan de obligatiehouder. Dit gebeurt doorgaans periodiek, bijvoorbeeld per jaar, per halfjaar, per kwartaal of per maand.
Een hoge rente, zonder koersschommelingen
Het is mogelijk! Investeren in obligaties met een zeer hoge rente waarbij IFH-Holding BV uw contractpartij is.
Belangrijke kenmerken van staatsobligaties
Beleggers zien staatsobligaties als een relatief veilige belegging als de overheden die de staatsobligaties uitgeven, stabiel en veilig zijn. Hun kredietwaardigheid is doorgaans hoog. Anders dan bij veel bedrijfsobligaties, hebben de meeste staatsobligaties een relatief lange looptijd. Soms is die wel dertig jaar.
Bij staatsobligaties is het rentepercentage doorgaans vrij laag. Dat komt onder meer omdat de risico’s vaak minimaal zijn wanneer u obligaties koopt van overheden in landen met een stabiele economie. Sommige staatsobligaties hebben zelfs een couponrente van 0% of minder. Verder kan de beurskoers tijdens de looptijd schommelen. Als gevolg daarvan loopt u het risico om een deel van uw inleg te verliezen wanneer u de staatsobligatie(s) verkoopt vóór het verstrijken van de looptijd.
Waar kunt u een staatsobligatie kopen?
Als particulier of als professionele belegger zijn er meerdere manieren om een staatsobligatie te kopen. U kunt denken aan een broker, een bank of een beleggingsadviseur. Als een overheid obligaties uitgeeft, gaat dit vaak via een veiling. Bent u een particuliere investeerder, dan kunt u staatsobligaties kopen via de beurs, een beleggingsfonds of via ETF’s. Staatsleningen worden verhandeld op de beurs van Euronext Amsterdam. Participeert u in een beleggingsfonds, dan belegt u indirect in een staatsobligatie als dat onderdeel is van het fonds. De meeste particulieren kiezen voor ETF’s: een bundel van beleggingen in verschillende bedrijven en/of overheidsinstanties.
Institutionele beleggers schrijven zich vooraf meestal in op de uitgifte van staatsobligaties. U herkent Nederlandse staatsobligaties aan de omschrijving NETHER 1.50% 2033/01/31. Hierbij is NETHER de afkorting voor Nederland, 1.50% is het rentepercentage en 2033/01/31 is de datum waarop de staatsobligatie afloopt en de overheid het geleende bedrag terugbetaalt. In dit geval loopt de staatsobligatie dus af op 31 januari 2033.
Wat kost een staatsobligatie en wat krijgt u ervoor terug?
Koopt u staatsobligaties die al in omloop zijn? Dan betaalt u de beurskoers: de actuele prijs van de staatsobligatie op het moment van aankoop. Door vraag en aanbod schommelt de prijs gedurende de looptijd van de staatsobligatie. Dit kan komen door economische omstandigheden en vooruitzichten, ontwikkelingen in de begroting en op financiële markten en rentebewegingen.
Beurskoersen zijn continu in beweging. Daardoor kunt u tussen het moment van aankoop en verkoop van een staatsobligatie te maken krijgen met een koerswinst of juist een koersverlies. In beginsel is het verschil tussen de actuele rente en de couponrente een weerspiegeling van de koersverandering. Wanneer de actuele rente hoger is dan de couponrente, dan bedraagt de beurskoers van deze staatsobligatie minder dan 100%.
Afhankelijk van de vervaldatum krijgt u als obligatiehouder ieder jaar in januari of juli de couponrente over het volledige voorafgaande jaar. Als u een staatsobligatie koopt die door de Nederlandse staat is uitgegeven, dan betaalt u ook de opgelopen couponrente tot aan de datum van aankoop. Met andere woorden; u betaalt de beurskoers van de betreffende staatsobligatie en daarbij opgeteld de opgelopen couponrente vanaf de laatste couponuitkering.
Stel dat u een staatsobligatie verkoopt, dan krijgt u dus de beurskoers en de opgelopen couponrente. Op de vervaldatum van de betreffende staatsobligatie ontvangt u zowel de laatste couponrente als de nominale waarde van de staatsobligatie terug. In de afgelopen jaren stond de rente laag. In sommige gevallen gaf de Nederlandse overheid daarom staatsobligaties uit met een couponrente van 0%.
Hoe weet ik de beurskoers?
In beginsel kunt u voor ieder gewenst bedrag een staatsobligatie kopen. Stel dat u voor € 1000 een staatsobligatie wilt kopen (nominale waarde), betaalt u 1000 keer de beurskoers van de staatsobligatie. De actuele prijzen van staatsobligaties ziet u op de website van de effectenbeurs Euronext Amsterdam. De vertraging is ongeveer een kwartier.
Daarnaast kunt u ook een prijs opvragen bij een broker, beleggingsadviseur of uw huisbank. Zij beantwoorden graag uw vragen over het aankopen van een staatsobligatie en kijken samen met u of het aankopen van een staatsobligatie voor u een passende vorm van beleggen is.
Bedrijfsobligaties of staatsobligaties kopen?
Beleggen in obligaties resulteert vaak in een hoger rendement dan wanneer u het geld op een spaarrekening laat staan. Dit hogere rendement gaat gepaard met een hoger risico, maar het is niet zo risicovol als veel mensen denken. Ook is er een verschil in risico afhankelijk van het soort obligaties. Bedrijfsobligaties hebben doorgaans een hoger risico dan staatsobligaties, omdat de kans op faillissement bij bedrijven hoger ligt. Maar dit risico is uitstekend te beperken door te kiezen voor obligaties in een sector die minder risico’s met zich meebrengt. Dat is precies wat we bij IFH-Holding doen en dat is een van de redenen waarom investeren in bedrijfsobligaties bij IFH-Holding aantrekkelijk is.
Binnen IFH-Holding kunt u overigens op verschillende manieren investeren in obligaties. De rente is een van te voren afgesproken gegeven en het rendement wordt niet beïnvloed door koersschommelingen. Bovendien investeert IFH-Holding met name in groeiende en succesvolle online bedrijven en stelt zich garant voor de terugbetaling van uw inleg.
Voor vragen of toezenden van het informatiedocument
Neem contact op
Heeft u nog vragen of wilt u vrijblijvend advies? Neem gerust contact met ons op.
IFH-Holding BV
Galvanistraat 23
3861 NJ Nijkerk
KVK 32058424
