Hoge rente die oploopt tot maar liefst 7,4%.
Obligaties kopen
Wilt u obligaties kopen? Een obligatie is een lening waarbij u aan het einde van de looptijd uw inleg in de vorm van geld terugkrijgt. Gedurende de looptijd krijgt u al een vorm van compensatie voor het uitlenen van geld, namelijk couponrente. U koopt obligaties van overheidsinstanties of bedrijven. Obligaties hebben een defensief karakter in vergelijking met aandelen, omdat ze minder koersgevoelig zijn. Welke soorten obligaties er zijn, hoe beleggen in obligaties werkt en hoe u obligaties koopt, leest u hieronder.
48 maanden obligatie
De investering is vanaf € 25.000,- waarbij 5% rente wordt betaald oplopend tot 7,4% bij € 250.000,-.
Bij een investering van € 100.000,- wordt er 4 jaar lang € 7.000,- rente betaald en is de aflossing achteraf ineens.
Annuïteiten obligatie
De investering is vanaf € 25.000,- waarbij 5% rente wordt betaald oplopend tot 7,4% bij € 250.000,-.
Bij een investering van € 100.000,- wordt er gedurende 60 maanden € 1.980,12 per maand uitgekeerd.
Obligaties kopen: welke soorten zijn er?
Een obligatie is in feite een koepelbegrip, want er zijn verschillende soorten obligaties met ieder eigen kenmerken. Wij zetten de soorten obligaties voor u op een rij.
Obligaties met een vast rendement
Bij deze obligaties ontvangt u een vast rendement gedurende de looptijd.
Obligaties met een variabel rendement
Bij obligaties met een variabel rendement is de couponrente gekoppeld aan de marktrente. Wanneer de marktrente stijgt, neemt ook de couponrente toe. Daalt de marktrente, dan neemt de couponrente eveneens af. Het is dan ook een minder aantrekkelijke optie om voor obligaties met een variabel rendement te kiezen als de marktrente relatief laag is.
Zero-coupon obligaties
Deze obligaties vergoeden geen tussentijdse couponrente en worden tegen een lagere waarde verkocht dan de terugbetaalwaarde. Het verschil is het rendement.
Zero-coupon obligaties
Deze obligaties vergoeden geen tussentijdse couponrente en worden tegen een lagere waarde verkocht dan de terugbetaalwaarde. Het verschil is het rendement.
Geïndexeerde obligaties
De rente die vergoed wordt bij geïndexeerde obligaties is gebaseerd op een index, bijvoorbeeld de prijsindex.
Converteerbare obligaties
U krijgt aan het einde van de looptijd uw lening niet terugbetaald, maar u kunt worden uitbetaald in aandelen van het bedrijf waaraan u de lening verstrekt hebt. Dit levert vaak minder rendement op, omdat u de mogelijkheid krijgt om op een later moment aandelen te ontvangen. Dit kan een aantrekkelijke keuze zijn als er een stijging van de aandelenkoers verwacht wordt nadat u de obligaties hebt doen converteren.
Eeuwigdurende obligaties
Zoals de naam al zegt, hebben eeuwigdurende obligaties geen vervaldata of deze is nog onbekend. Deze obligaties werken wel met couponrente.
Met een zeer lage rente zijn veel soorten obligaties erg gevoelig voor renteschommelingen. Als u een obligatie koopt met een looptijd van tien jaar en de rente stijgt tijdens deze tien jaar ieder jaar met één procent, dan verliest de obligatie tien procent in waarde. Kies daarom voor obligaties met een wat kortere looptijd als de rente laag staat.
Soorten obligaties: staats- of bedrijfsobligaties
Naast bovengenoemd verschil in soorten obligaties zijn obligaties ook anders in te delen, namelijk in staatsobligaties en bedrijfsobligaties. De bedrijfsobligaties vallen op hun beurt uiteen in bedrijfsobligaties van hoogwaardige bedrijven en bedrijfsobligaties van minder kredietwaardige bedrijven.
Staatsobligaties
Dit zijn obligaties van een centrale overheid. De reputatie van dit soort obligaties is dat ze het veiligst zijn als het om de looptijd en valuta gaat. Het risico op een faillissement is het laagst. Daartegenover staat dat het te verwachten rendement ook het laagst is.
Meer over deze obligaties: staatsobligaties.
Bedrijfsobligaties van hoogwaardige bedrijven
Bedrijfsobligaties heten ook wel investment grade. Het gaat om obligaties die zijn uitgegeven door financieel gezonde bedrijven. Het risico op faillissement is laag en het rendement is vergelijkbaar met het rendement dat te verwachten is bij staatsobligaties. Deze bedrijven kunnen meestal rekenen op een kredietbeoordeling die ligt tussen AAA en BBB-.
Bedrijfsobligaties van minder kredietwaardige bedrijven
Deze vorm van bedrijfsobligaties staan bekend als junk bonds of high-yield bonds. Het risico op faillissement is relatief hoog bij deze bedrijven. Daardoor is de risicopremie (spread) in vergelijking met staatsobligaties en met bedrijfsobligaties van hoogwaardige bedrijven ook hoger. In economisch onzekere tijden neemt die risicopremie nog meer toe. De minder kredietwaardige bedrijven hebben doorgaans een kredietbeoordeling van BB+ of lager.
Investeerders in obligaties kunnen hun risico’s inschatten door te kijken naar de kredietbeoordeling van ratingbureaus als Standard & Poor’s, Fitch en Moody’s. Een rating is een schatting van het kredietrisico dat aan bepaalde obligaties is verbonden. Deze schatting wordt uitgedrukt in een score, waarbij AAA de hoogste kredietrating is en C en D de laagste kredietratings zijn. Dit is niet alleszeggend. Zelfs bedrijven met een hoge kredietbeoordeling kunnen failliet gaan.
IFH-Holding BV is kredietwaardig
Wanneer is beleggen in obligaties interessant?
Nu u meer weet over de soorten obligaties en hun kenmerken, bent u wellicht benieuwd wanneer het interessant is om obligaties te kopen. Dit is bijvoorbeeld het geval als u uw beleggingsportefeuille defensiever wilt inrichten, uw beleggingsportefeuille beter wilt spreiden en een relatief veilige bestemming voor spaartegoeden zoekt buiten het depositogarantiestelsel.
De uitbetaling van couponrente en het ontvangen van vooraf vastgestelde aflossingen zorgen voor een stabiele inkomensstroom. Investeerders zien obligaties vaak als een bron van rust naast de meer kwetsbare aandelen. In economisch onzekere tijden stijgt de waarde van obligaties. Dat geldt niet voor bedrijven die minder kredietwaardig zijn en vaker meebewegen met schommelingen op de aandelenmarkt. Als u defensief wilt beleggen, dan is dit dus een minder handige keuze.
Als u een staatsobligatie koopt, dan leent u geld aan de overheid tegen een vast couponrente-tarief voor een vastgestelde periode. Omdat de overheid garantstaat voor de lening, is deze relatief veilig. Dit is voornamelijk het geval voor staatsobligaties van stabiele en kredietwaardige overheden. Hier tegenover staat dat de couponrente vaak relatief laag is. De risico’s van staatsobligaties zijn dezelfde als voor alle overige obligaties. Bij IFH-Holding kiest u wel voor bedrijfsobligaties, maar in een sector die minder risico’s met zich meebrengt dan in andere branches.
Goed geïnformeerd obligaties kopen
Als u obligaties wilt kopen, dan doet u dat meestal via een bank of een broker. Dat geldt voor zowel staatsobligaties als bedrijfsobligaties. Een voorwaarde voor het beleggen in obligaties, kan zijn om een relatief hoog minimumbedrag in te leggen. Sommige (aanstaande) beleggers laten zich hierdoor afschrikken. Belegt u via een obligatiefonds of een zogenaamde ETF (Exchange Traded Fund), dan is een relatief lage inleg voldoende. Een dergelijk fonds en ETF bestaan in feite meerdere obligaties. Daardoor spreidt u uw beleggingsportefeuille en daarmee ook uw risico’s.
Binnen IFH-Holding kunt u overigens op verschillende manieren investeren in obligaties. De rente is een van te voren afgesproken gegeven en daar kunnen koerswisselingen helemaal niets aan af doen. Bovendien investeert IFH-Holding met name in groeiende en succesvolle online bedrijven en stelt zich garant voor de terugbetaling van uw inleg.
Obligaties kopen op basis van looptijd
Een derde manier onderscheid is het verschil maken in looptijd. Bij IFH-Holding kiest u tussen de 48-maanden-obligatie of de annuïteitenobligatie.
48-maanden-obligatie
Kunt u uw geld voor 4 jaar apart zetten? Dan is de 48-maanden-obligatie of de zogenaamde bullet-obligatie een mogelijkheid. Bij deze obligatie krijgt u jaarlijks de rente uitbetaald en aan het einde van de obligatie krijgt u uw volledige kapitaal teruggestort.
Annuïteitenobligatie
Als u van plan bent om maandelijks een gedeelte van uw kapitaal aan te wenden als aanvulling van uw loon of pensioen, dan kunt u kiezen voor een annuïteitenobligatie. Deze vorm van beleggen geeft u elke maand gedurende de volledige termijn een deel van uw kapitaal terug én een gedeelte van de rente daarbovenop. Dit is een perfecte investering voor personen die hun maandelijks budget wensen te optimaliseren.
Extra informatie over obligaties met een beurskoers
IFH-Holding is niet beursgenoteerd en brengt geen beursgenoteerde obligaties uit. Toch is het interessant om meer te weten over dit soort obligaties. De beurskoers van een obligatie wordt gekoppeld aan de nominale waarde door deze beurskoers uit te drukken in een percentage van de nominale waarde. De nominale waarde van een obligatie is het bedrag dat de obligatie-uitgever (een overheidsinstantie of een bedrijf) wil ophalen met de lening.
Stel dat de koers precies gelijk is aan de nominale waarde, dan is er sprake van een percentage van 100%. Een andere benaming hiervoor is a pari. Is het percentage waarop de beurskoers ligt lager dan 100% beurskoers, dan heet dat onder pari. Ligt deze boven de 100%, dan is er sprake van boven pari. Wanneer de marktrente toeneemt, dalen de beurskoersen van obligaties. Andersom stijgen de beurskoersen van obligaties als de rente daalt. Gelet op het verleden is het gemiddelde rendement op een obligatie vijf procent. De inflatie is hierbij buiten beschouwing gelaten.
Met een lage rentestand is het voor bedrijven voordelig om geld te lenen. Zij hoeven immers weinig extra’s bij te leggen ter compensatie van het lenen van geld. Dit is van invloed op obligaties, want u behaalt hier dan minder of zelfs geen rendement op. Een reden om alsnog voor obligaties, en niet bijvoorbeeld voor aandelen te kiezen, is dat obligaties hun waarde behouden. Aandelen zijn koersgevoeliger en worden heviger geraakt door koersschommelingen. Als u snel geld nodig heeft en u toch wilt investeren, kan het handig zijn om een deel van uw beleggingen in de waardevaste obligaties te doen.
Een hoge rente, zonder koersschommelingen
Het is mogelijk! Beleggen in obligaties met een zeer hoge rente waarbij IFH-Holding BV uw contractpartij is.
Voor vragen of toezenden van het informatiedocument
Neem contact op
Heeft u nog vragen of wilt u vrijblijvend advies? Neem gerust contact met ons op.
IFH-Holding BV
Galvanistraat 23
3861 NJ Nijkerk
KVK 32058424